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多空力道怎麼用

Blave 的核心 Alpha 指標之一——它測量什麼、為什麼重要，以及三種建構策略的方式。

什麼是多空力道？

每一筆加密貨幣交易所的成交都有一個掛單方（掛著等待成交的限價單）和一個吃單方（主動成交的市價單）。多空力道（Taker Intensity，TI）衡量的是在一段滾動時間窗口內，市價買單和市價賣單淨差額的標準化值。

數值相對於近期歷史做了標準化，反映的是當前失衡程度有多不尋常，而不是絕對的買賣量。同樣的買盤力道，在活躍市場可能只產生 TI +0.5，在安靜市場則可能是 +2.5。Blave 提供六種時間框架的 TI：15m、1h、4h、8h、24h、3d。時間框架越長越平滑，適合部位策略；時間框架越短反應越快，但雜訊也越多。

最關鍵的一點：高 TI 不等於一定看多

這是大多數人對這個指標最容易誤解的地方。市價買單有兩個來源：

1. 真正的多方買盤——真心想做多、願意吃掉賣單的交易員。
2. 空單爆倉（強平）——空頭部位被強制平倉時，交易所會送出市價買單。這會拉高 TI，但並沒有人真的在看多。

三種使用多空力道的方式

1. 門檻式（最常見）

TI 超過進場門檻就做多；TI 低於出場門檻就空手。兩個門檻之間的「死區」可以防止 TI 在臨界值附近徘徊時反覆進出。

ENTRY_TH = 1.693
EXIT_TH  = -0.453

def compute_signals(df, entry_th=None, exit_th=None):
    eth = entry_th if entry_th is not None else ENTRY_TH
    xth = exit_th  if exit_th  is not None else EXIT_TH
    ti  = df['TI']
    signal = pd.Series(np.nan, index=df.index)
    signal[ti > eth] = 1.0   # 進場做多
    signal[ti < xth] = 0.0   # 空手
    return signal

這就是 btc_ti_5min 範例策略的完整邏輯——用 24h 時間窗口的 TI，每 5 分鐘檢查一次。ENTRY_TH = 1.693 和 EXIT_TH = -0.453 是透過參數掃描找到的，不是憑感覺設定的。

2. 交叉式（較簡單，通常雜訊較多）

把零軸當作訊號門檻。TI 穿越零軸以上做多，穿越零軸以下空手。直觀但容易在 15m 或 1h 時間框架上產生大量短暫的交易，快速累積手續費。在 8h 或 24h 時間窗口上，交叉更有意義。

signal[ti > 0] = 1.0
signal[ti < 0] = 0.0

3. 趨勢濾網（威力最強）

把 TI 當成主要訊號的過濾閘門。只有在 TI 為正值（存在淨買盤壓力）時才接受進場訊號。這可以防止趨勢策略在大量賣壓環境中進場。

primary = compute_primary_signals(df)  # 例如 SMA 交叉
ti_positive = (df['TI'] > 0)
signal = primary.copy()
signal[~ti_positive] = 0.0  # TI 為負時不做多

趨勢濾網通常可以減少交易次數和手續費，同時提升 Sharpe，代價是會錯過一些行情。用較長時間框架的 TI（8h、24h）作為短週期策略的宏觀濾網效果最好。

選擇正確的時間框架

在 btc_ti_5min 中，策略每 5 分鐘執行一次，但使用的是 24h TI。這是刻意的設計：你想要 5 分鐘檢查的速度（TI 一穿越門檻就快速反應），但不想要 5 分鐘 TI 窗口的雜訊。

搭配其他指標

TI 單獨使用已有用，搭配 Blave 其他 Alpha 指標則更強大：

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