解鎖這篇筆記

同樣是市價單一面倒，GOOGL 往下追、AMZN 反著接，兩支股票各用一半資金。 這支策略交易 Binance 上的 GOOGL、AMZN 股票永續合約，只看一個數字：Blave 的多空力道（Taker Intensity），也就是市價買單減市價賣單、標準化後的強度。GOOGL 那一半順勢：力道強就跟著方向進場；AMZN 那一半逆勢：力道走到極端就反著接。我們用上架的原始程式碼自己重跑一次：2026 年 4 月到 10 月，1 小時 K，總報酬 +22.4%、Sharpe 4.22、最大回撤只有 −2.9%；同期兩檔各買一半抱著不動約 +22.8%。它贏在回撤，不是贏在報酬。 多空力道是什麼？為什麼一檔順勢、一檔逆勢？ 多空力道衡量的是「有多少人願意直接吃單」。正值代表市價買單占上風，負值代表市價賣單占上風。這個數字很極端的時候，可能是有人積極建倉，也可能只是一波追漲殺跌或強平。賣家的觀察是：同樣的訂單流訊號，在兩檔高度相關的科技股上反應不同——GOOGL 的力道比較像動能，順著走；AMZN 的力道走到極端比較常反轉，反著做。兩條腿各自獨立進出，不互相對沖。 進出場規則：兩套四門檻 每根 1 小時 K 收盤後讀一次 24 小時視窗的多空力道。GOOGL：力道高於 +2.5 做多、回落到 +0.5 以下平多；低於 −2.5 做空、回升到 −0.5 以上平空。AMZN：力道低於 −2.8 逆勢做多、回到 −0.6 以上平多；高於 +2.8 逆勢做空、回到 +0.6 以下平空。兩條腿各配一半資金，大部分時間空手：GOOGL 約 12% 的時間在場上（大多是空單），AMZN 約 10%。 回測表現（2026/04–2026/10，Binance GOOGLUSDT／AMZNUSDT 永續，1 小時 K） 指標數值總報酬+22.4%年化報酬47.6%Sharpe4.22最大回撤−2.9%交易筆數79同期買入持有（各半）約 +22.8% 已含每邊 0.05% 手續費（Binance 永續一般用戶的 taker 費率）。以上為回測結果，非未來保證。 上架前我們驗了什麼？ 三道關卡都用上架碼重跑，不採用賣家自己附的數字。偷看未來：在五個截斷點重跑，訊號完全一致，沒有用到未來資料。統計顯著性：這是兩檔組合策略，MCPT 置換檢定只適用單一標的，不做。參數穩健：把兩檔的進場門檻各往上下挪兩格（每格 0.25）重掃，鄰近兩格內的平均 Sharpe 3.72，是選定參數的 0.88 倍，屬於高原不是尖峰。上架回測沒用到的資料：AMZN 合約 2026 年 2 月 9 日就上市，比回測起點早將近兩個月。我們把這段單獨拿出來，用簡化算法跑 AMZN 那一半：−3.1%，同期抱著 AMZN 是 +2.2%。 要誠實的四件事 ① 樣本只有半年，唯一的樣本外是虧的：門檻是在同一段資料上決定的，回測之外只有 AMZN 的前兩個月能檢驗，而那段是賠錢的。Sharpe 4.22 很可能高估，實盤多半會打折。② 報酬沒有贏過抱著不動：+22.4% 對約 +22.8%，這支策略的價值在回撤小、大部分時間空手，不在多賺。③ 獲利集中在一個月：7 月單月 +12.3%，約占總報酬一半，9 月起大致持平。④ 交易的是 Binance 永續合約，不是股票：合約 24 小時連週末都在交易，要開 Binance 合約帳戶，券商帳戶不能用；多空力道看的也是這兩檔合約上的市價單，不是那斯達克的股票成交。持有永續要付資金費率，我們用 Binance 歷史費率試算，這段期間影響約 −0.3%。 規則不難，難的是每小時兩檔都準時執行 規則就在上面。真正花時間的是每小時抓兩檔的多空力道、各自判斷門檻、分別下單，而且一根 K 都不能漏。Blave Agent 幫你把這條鏈跑完：在策略庫買下這支策略（3 TWD），跟 Agent 說一聲就能部署。 到策略庫看這支 GOOGL × AMZN 多空力道策略 →