解鎖這篇筆記

ETH 三年漲了五成多，中間卻跌掉三分之二。這支分鐘級突破策略只抓它往上衝的那幾段，其他時間空手。 Donchian 通道是最老的趨勢追蹤工具之一：看過去一段時間的最高價與最低價，價格突破上軌就追。這支 ETH 策略（ETH Donchian 趨勢突破，社群賣家上架）把它搬到分鐘線上：以 175 根 1 小時 K 的高低點畫通道，ETH 永續合約的 1 分鐘收盤價突破上軌就做多，跌回通道中點、或觸發 1.25% 停損與 4% 追蹤停利就出場，不放空。2023 年 9 月到 2026 年 10 月回測：總報酬 +90.1%、年化約 22.9%、Sharpe 1.68、最大回撤 −10.7%；同期抱著 ETH 不動是 +56.9%，但最大回撤 −67.6%。 Donchian 突破在 ETH 分鐘線上怎麼跑？ 通道用的是 1 小時 K：取前 175 根已完成小時 K 的最高價當上軌、最低價當下軌，兩者中點是「重新武裝線」。進場看 1 分鐘收盤：收在上軌之上、同時 14 期 ADX 在 25 以上、當根成交量不低於過去一小時均量，才開多單。出場有四條：收盤跌回通道中點、虧 1.25% 停損、從最高點回吐 4% 追蹤停利，以及獲利達 0.5% 後停損上移到進場價。出場後不會馬上追回去，要等價格回到通道中點、再一次突破上軌才算新訊號。 結果是一支很「安靜」的策略：三年只進場 76 次，平均一年 25 次；一半的交易兩個半小時內就結束，在場時間只占全部交易日的一成左右。 為什麼回撤只有抱著不動的六分之一？ 因為它絕大多數時間不在場。ETH 2024 年 3 月衝上 4,000 美元後一路跌到 2025 年 4 月的 1,400 美元，抱著不動跌了三分之二；這支策略同期只回撤 −10.7%，最差的一年也沒有虧錢。代價是漲的時候也只吃到一部分：2023、2024 兩年 ETH 各漲四成，策略只拿到 14.4% 與 7.7%。 回測表現（2023-09 至 2026-10，1 分鐘 K） 指標數值總報酬+90.1%（同期抱著不動 +56.9%）年化報酬約 22.9%（抱著不動約 15.6%）Sharpe1.68最大回撤−10.7%（抱著不動 −67.6%）交易次數76 筆來回，勝率 35.5%，平均賺的一筆 +3.65%、賠的一筆 −0.56%逐年（策略 vs 抱著不動）2023 +14.4% vs +40.3%、2024 +7.7% vs +41.7%、2025 +34.4% vs −11.6%、2026 至今 +14.8% vs −14.9%MCPT p-value< 0.001（1,000 次隨機洗牌沒有一次比它好） 已含每邊 0.05% 手續費（Binance USDT 永續 taker 費率），三年手續費共吃掉 7.6%；停損與追蹤停利以 K 線高低點觸發、下一根開盤成交。不含資金費率。以上為回測結果，非未來保證。 要誠實的三件事 ① 獲利集中在少數幾筆：76 筆交易裡，賺最多的 5 筆加起來超過全部毛利，光 2025 年 5 月 8 日那一筆就賺 27.6%；2024 年 24 筆交易勝率只有 16.7%，整年靠 2 月一筆撐住。權益曲線長得像樓梯，大部分時間是平的，要等得住。② 通道長度 175 是在同一段資料上挑出來的：挪到 150 或 200，Sharpe 掉到 1.44 與 1.63；挪到 125 只剩 0.72。停損、追蹤停利、打平門檻三組參數怎麼挪都在 1.5–1.8，算穩；整體過參數穩健門檻（鄰域平均 ÷ 選定值 = 0.90），但沒有樣本外，實盤大概率比回測差。③ ADX 與成交量濾網在這段樣本裡幾乎沒作用：門檻怎麼調，交易筆數都是同一批。它們是保險絲，不是獲利來源。 規則不難，難的是每分鐘都盯著 邏輯就在上面。真正花時間的是每分鐘重算通道與濾網、盯停損與追蹤停利、自動下單，一根 K 都不能漏。Blave Agent 幫你把這條鏈跑完：在策略庫取得這支策略，跟 Agent 說一聲就能部署。 到策略庫看這支 ETH Donchian 突破策略 →