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台股预期未来每日除息点数
正逆价差还原
市场价差（TXF − TAIEX）
−131.15
日盘 · 11/12 09:20
+
累计除息点数（明天起）
+3.3
至 11/18 台指期结算
=
还原后（真实）价差
−127.85
还原后价差＝市场价差加回到期前（明天起）累计除息点数，也就是扣掉除息效应之后的价差。
就是行事历里下一次台指期月结算日那格的累积数字。
除息点数日历
台指期／小台／微台／月选（每月第三个星期三）
周选择权（每周三）
摩台指（合约月倒数第 2 个交易日）
逐日明细表
| 日期 | 除息点数 | 累计点数 | 状态 | 结算标记 |
|---|
指标解释
定义
成分股预计除息造成的加权指数点数。
怎么读
累积除息点数加回市场价差，就是还原后的正逆价差。两者落差越大，除息效应影响越大。
- 台指期高于加权指数是正价差，低于是逆价差；价差里包含除息效应。
- 期货会提前把到期前确定发生的除息蒸发反映进价格，所以要把明天起累积的除息点数加回去，才是扣掉除息效应后的价差。
- 今天以前是已公告的实际值，明天起是预估值；今天以前已反映在指数，累积栏显示「—」。
- 从明天起累加，跨结算日不归零；结算日那格就是该合约到期前的总除息调整量。
- 未公告股利的日子以去年同期模板混合估算。
来源
TWSE、TAIFEX
注意
除息旺季逆价差扩大不是看空信号，是除息效应被提前定价。
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