BlaveClaw 用選擇權籌碼順勢做多台指期:12 年回測 Sharpe 1.44、最大回撤僅 9.4%
多數人盯著價格猜方向,但選擇權市場早就透露了主力的立場。
台指選擇權的Put/Call未平倉量比率,藏著賣方主力的多空態度。這支策略不預測,只跟著主力籌碼方向做多台指期。
先搞懂:選擇權籌碼為什麼會洩漏方向
選擇權分Call(看漲)與Put(看跌)。真正在賣選擇權的是有資金、有資訊優勢的賣方主力——他們賣哪一邊,等於押注市場「不會往那邊走」。
把全市場未平倉的Put數量除以Call數量,就是PCR(Put/Call Ratio)。當PCR持續走高,代表賣方主力積極賣Put、認為下方有撐、看法偏多。指標看的不是散戶情緒,是大額資金真金白銀的部位。
訊號從哪來
策略以PCR對近期常態的偏離為訊號:在籌碼明顯轉強時進場、回穩即出場。純做多台指期,內含月結算日強制平倉與波動度控倉。不預測點位,只順著籌碼站邊。
為什麼撐得住
用2014–2026共12年日線資料回測,跨過多次多空頭轉換與系統性回檔。結算日強制平倉避開交割風險,波動度控倉在劇烈行情自動縮小部位——這是最大回撤能壓在9.4%的原因。
回測表現(2014–2026,12年日線)
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| 回測區間 | 2014–2026(12年・日線) |
| 總報酬 | +332% |
| 年化報酬 | 12.5% |
| Sharpe | 1.44 |
| 最大回撤 | 9.4% |
長樣本、低回撤、跨多空頭環境穩定。以上為回測結果,非未來保證。
策略是免費的,難的是讓它真的跑起來
邏輯就在上面,你現在就能拿去。但要它每天自動讀台灣期貨交易所(TAIFEX)籌碼、對齊結算日、控倉位、24小時不漏單地執行——這才是傳統量化要耗你幾週、還要持續維護的部分。
BlaveClaw幫你把這段做完:接資料、回測、產出全自動腳本、部署後持續監控。你儲值的不是策略,是「讓它真的上線跑」的執行力。
三步,今天就讓它上線
- ① 安裝BlaveClaw
- ② 儲值300 TWD起,啟動你的BlaveClaw
- ③ 跟它說「載入官方台指期PCR策略」→ 一鍵部署,全天候自動跑
策略不用自己建,官方版免費,一句話載入就能跑。最低儲值300 TWD啟動,之後按實際用量扣:伺服器1.6 TWD/hr起、平台費3 TWD/hr、加上AI用量——你只為「真的在跑」的時間付費。
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