Guia de Intensidade taker

Um dos principais indicadores de alfa da Blave — o que ele mede, por que importa e três formas de construir estratégias com ele.

O que é a Intensidade taker?

A Intensidade taker (Taker Intensity, TI) é um indicador próprio da Blave que mede se os traders de futuros estão comprando ou vendendo de forma agressiva, em comparação com o nível normal da moeda. "Agressivo" é o lado que não deixa uma ordem esperando, mas vai atrás do preço para executar na hora.

O valor não tem limites: perto de 0 é o nível normal, e quanto maior o valor absoluto, mais incomum. Acima de ±2 é raro e acima de ±3, extremo, na mesma escala para todas as moedas; faça você mesmo a varredura dos limiares com um backtest. A mesma pressão compradora pode gerar só TI +0.5 num mercado ativo e +2.5 num mercado calmo. A Blave oferece a TI em seis timeframes: 15min, 1h, 4h, 8h, 24h, 3d. Quanto mais longo o timeframe, mais suave e mais adequado a estratégias de posição; quanto mais curto, mais rápida a reação, mas também mais ruído.

A nuance crítica: TI alta ≠ sempre otimista

É aqui que a maioria interpreta mal este indicador. As compras agressivas têm duas origens:

1. Compradores genuínos — traders que querem entrar comprados e estão dispostos a pagar o preço de venda (ask).
2. Liquidações de vendidos (fechamentos forçados) — quando uma posição vendida é fechada à força, a corretora a recompra. Essa compra forçada também eleva a TI, mas ninguém está de fato comprado na tese.

Três formas de usar a Intensidade taker

1. Limite (mais comum)

Entre comprado quando a TI ultrapassar um limite de entrada; saia quando a TI cair abaixo de um limite de saída. A zona morta entre os dois limites evita que a estratégia fique alternando quando a TI oscila perto de um único nível.

ENTRY_TH = 1.686
EXIT_TH  = -0.473

def compute_signals(df, entry_th=None, exit_th=None):
    eth = entry_th if entry_th is not None else ENTRY_TH
    xth = exit_th  if exit_th  is not None else EXIT_TH
    ti  = df['TI']
    signal = pd.Series(np.nan, index=df.index)
    signal[ti > eth] = 1.0   # enter long
    signal[ti < xth] = 0.0   # go flat
    return signal

Essa é exatamente a lógica do exemplo btc_ti_5min — TI em uma janela de 24h, verificada a cada 5 minutos. Os valores ENTRY_TH = 1.686 e EXIT_TH = -0.473 foram encontrados por varredura de parâmetros, não chutados.

Um backtest independente separado (2022/01–2025/12, comprado acima de TI 1.8 / vendido abaixo de -1.8 — um limite diferente do btc_ti_5min) registrou +1000.3% de retorno total, -27.74% de drawdown máximo e um Sharpe ratio de 1.682, tanto em regimes de alta quanto de baixa. Os dois conjuntos de parâmetros são diferentes, mas apontam na mesma direção — evidência de que o filtro de momentum da TI se sustenta em diferentes limites, não uma garantia de que qualquer limite funcione. Sempre faça sua própria varredura e verificação.

2. Cruzamento (mais simples, geralmente mais ruidoso)

Trate a linha zero como o limite do sinal. Comprado quando a TI cruza acima de zero, neutro quando cruza abaixo. Isso é intuitivo, mas tende a gerar muitas operações de curta duração em períodos de 15min ou 1h, aumentando os custos com taxas. Funciona melhor em janelas de 8h ou 24h, onde os cruzamentos são mais significativos.

signal[ti > 0] = 1.0
signal[ti < 0] = 0.0

3. Filtro de regime (mais poderoso)

Use a TI como um portão para outro sinal primário. Só entre quando a TI for positiva (existe pressão líquida de compra). Isso evita que estratégias de tendência entrem em ambientes de forte venda.

primary = compute_primary_signals(df)  # e.g. SMA cross
ti_positive = (df['TI'] > 0)
signal = primary.copy()
signal[~ti_positive] = 0.0  # suppress entries when TI is negative

A filtragem de regime normalmente reduz o número de operações e as taxas enquanto melhora o Sharpe, ao custo de perder algumas operações. Funciona melhor com a TI em períodos mais longos (8h, 24h) como um filtro macro para estratégias de intervalo mais curto.

Escolhendo o período certo

Em btc_ti_5min, a estratégia roda a cada 5 minutos, mas usa a TI de 24h. Isso é intencional: você quer a velocidade de uma verificação de 5 minutos (reagir rapidamente quando a TI cruza um limite) sem o ruído de uma janela de TI de 5 minutos.

Combinando a TI com outros indicadores

A TI isolada já é útil. A TI combinada com os outros indicadores de alfa da Blave é poderosa: